JOEL PRO

S�rigraphie Concept

CHAPITRE 2 : ETUDE DU BILAN

Objectifs

Connaitre la structure du bilan financier
Procéder à l’analyse financière

Définition

Le bilan est un tableau qui récapitule ou présente la situation patrimoniale de l’entreprise à une période donnée.

Structure du bilan financier

Le bilan est divisé en deux grandes parties représentées en cinq grandes masses :

L’actif

Il regroupe :

L’actif immobilisé ou actif à plus d’un an (les comptes de la classe 2 à savoir : 20 ; 21 ; 22 ; 23 ; 24 ; 25 ; 26 ; 27)
L’actif circulant : qui se répartie en deux

L’actif circulant d’exploitation : qui regroupe les stocks et les créances (comptes de la classe 3 et 4 sauf les comptes 40 ; 42 ; 43 et 44)
La trésorerie : qui comprend le compte 50 ; 52 ; 53 ; 55

Le passif : il comprend

Les capitaux propres (les comptes 10 ; 11 ; 12 ; 13 ; 14 ; 15)
Les dettes à long terme ou dettes financières à plus d’un an (les comptes 16 ; 17 ; 18 ; 19)

Les capitaux propres et les dettes à long terme forment les capitaux permanents.

Les dettes à moins d’un an ou dettes à court terme (les comptes 40 ; 42 ; 43 ; 44)

Les risques provisionnés, les découverts bancaires, la banque crédit de trésorerie et la banque crédit d’escompte entrent dans le compte 56 ce qui renvoi à la trésorerie passif

Capitaux propres

Classe 1 (10 à 14)

Actif immobilisé

Classe 2

Illustration

Trésorerie passif (classe5)

Trésorerie actif (classe 5)

Dettes à court terme

Classe 4 (40 à 44 sauf 41)

Dettes financières

Classe 1 (16 à 19)

Actif circulant d’exploitation

Classe 3 et 4

Actifs passifs

Analyse du bilan

Le fond de roulement (FR)

C’est l’exédent des capitaux permanents qui financent l’actif circulant ; on le trouve de deux manières

Par le haut du bilan

FR = capitaux permanents – actif immobilisé

Par le bas du bilan

FR = actif circulant – passif circulant

Le fond de roulement est encore appelé fonds de roulement net ou fonds de roulement global.

Le besoin en fonds de roulement (BFR)

C’est un ensemble de besoins liés au cycle d’exploitation de l’entreprise ; il indique ce que devrait être le fonds de roulement pour garantir la liquidité de l’entreprise.

BFR = actif circulant d’exploitation – passif circulant d’exploitation

NB : le plan comptable général propose : « pour respecter l’équilibre financier, il faut que l’actif immobilisé soit financier par les capitaux permanents et l’actif circulant d’exploitation financé par le passif circulant d’exploitation.

La tresorerie et l’encaisse

La trésorerie est l’ensemble des fonds qu’une entreprise dispose à une brêve échéance. Elle est composée de la caisse, la banque, le compte courant postal, les bons de trésorerie, les titres de placement, les effets négociables.

L’encaisse est l’argent tenu par l’entreprise

Trésorerie nette = trésorerie actif – trésorerie passif ou FR – BFR